Strategy kauft 811 BTC für 66 Mio. $ – Rekord-Rückkäufe von STRC schmälern Barbestand

Michael Saylors Strategy hat zwischen dem 26. Oktober und dem 1. November 811 BTC erworben und dafür rund 66 Mio. $ bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 80.846 $ pro Coin ausgegeben.

Der Kauf ging aus einer Pflichtmitteilung vom 2. November hervor und erhöhte die Gesamtbestände von Strategy auf 849.327 BTC. Insgesamt hat das Unternehmen 64 Mrd. $ zu einem durchschnittlichen Einstandspreis von 75.451 $ pro Coin in Bitcoin investiert.

Der Zukauf markierte die Rückkehr zu größeren Zuteilungen, nachdem Strategy die Käufe für eine Woche pausiert hatte, um sich auf Aktienrückkäufe zu konzentrieren. In den ersten drei Berichtswochen im Oktober hatte das Unternehmen 334 BTC, 250 BTC und 267 BTC erworben. Die jüngste Akquisition war die größte Einzeldurchsage seit dem 28. September, als das Unternehmen 1.665 BTC für rund 143 Mio. $ kaufte.

Trotz des größeren Bitcoin-Kaufs floss der Löwenanteil des Kapitals von Strategy in den Rückkauf von Vorzugsaktien. Das Unternehmen gab einen Rekordbetrag von 208 Mio. $ aus, um rund 2.092.035 STRC-Aktien zurückzukaufen, und übertraf damit seinen bisherigen wöchentlichen Höchststand von 205 Mio. $ aus dem späten Oktober. Insgesamt wendete Strategy mehr als das Dreifache für STRC-Rückkäufe auf als für BTC.

Strategy zahlte im Durchschnitt rund 99,52 $ pro STRC-Aktie, womit der Kurs bis auf 0,5 % an seinen Nennwert von 100 $ herankam. STRC ist ein variabel verzinstes, unbefristetes Vorzugspapier mit einer annualisierten Dividendenrendite von 12 %. Strategy kauft die Aktien zurück, um den Marktpreis nahe bei 100 $ zu halten und das ausstehende Vorzugskapital zu verringern.

Die Vorzugsaktien-Rückkäufe zehrten an den flexiblen Reserven von Strategy. Die frei einsetzbaren USD-Barmittel fielen im Laufe der Woche um 45,3 % von 242 Mio. $ auf 133 Mio. $.

Das Unternehmen erzielte durch den Verkauf von 1.178.552 MSTR-Stammaktien über sein At-the-Market-Programm einen Nettoerlös von 164 Mio. $. Während 66 Mio. $ direkt in Bitcoin flossen, gingen die verbleibenden 99 Mio. $ in die frei verfügbaren Barmittel. Neue Vorzugsaktien gab Strategy im Laufe der Woche nicht aus.

Strategy hielt zudem eine separate USD-Reserve von 4,79 Mrd. $ für Schuldzinsen und Vorzugsdividenden vor. Dieser Bestand sank von 4,83 Mrd. $, nachdem das Unternehmen im Berichtszeitraum 43 Mio. $ an Vorzugsdividenden ausschüttete.

Seit Einführung des Programms im Juli hat Strategy inzwischen mehr als 2 Mrd. $ für Vorzugsaktien-Rückkäufe ausgegeben. Dem Unternehmen verbleibt noch eine Kapazität von rund 749 Mio. $ im Rahmen seines 3-Mrd.-$-Rückkaufprogramms für Digital-Credit-Wertpapiere, neben einer unberührten Autorisierung über 1 Mrd. $ zum Rückkauf von MSTR-Stammaktien.