BlackRocks IBIT treibt Bitcoin-ETF-Abflüsse von 399 Mio. $ an – Ether-Fonds setzen Abflussserie fort

US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verloren am 2. November rund 399 Mio. $, während Spot-Ether-ETFs am selben Tag weitere 140 Mio. $ einbüßten.

Die genauen Nettoabflüsse bei den Bitcoin-Fonds beliefen sich auf 398,6 Mio. $, wobei sich nahezu der gesamte Verkaufsdruck auf ein einziges Produkt konzentrierte. Der iShares Bitcoin Trust von BlackRock, der unter dem Tickersymbol IBIT gehandelt wird, verzeichnete Rücknahmen in Höhe von 405,3 Mio. $ und übertraf damit im Alleingang die Nettoabflüsse der gesamten Fondsgruppe.

Da der IBIT mehr verlor als die gesamte Fondskategorie zusammengenommen, beendeten die übrigen Spot-Bitcoin-ETFs den Handelstag per Saldo leicht im Plus. Der Tag der Rücknahmen folgte auf einen noch größeren Abfluss von 643,3 Mio. $, der für den 31. Oktober und 1. November verzeichnet worden war.

Auch Spot-Ether-ETFs sahen sich anhaltendem Druck ausgesetzt. Die am 2. November abgezogenen 140 Mio. $ markierten den sechsten Handelstag mit Nettorücknahmen bei ETH-Produkten in Folge.

Die anhaltende Serie folgt auf einen Rekordmonat im Oktober für die Ether-Fonds, die mit 1,61 Mrd. $ ihren bisher größten monatlichen Nettoabfluss erlitten. Diese drastische Wende setzte unmittelbar nach drei aufeinanderfolgenden Monaten mit Nettozuflüssen ein.

Gemessen am Gesamtvermögen waren Bitcoin- und Ether-ETFs unterschiedlich stark betroffen. Das Gesamtvermögen der US-amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs bewegte sich zwischen 98 Mrd. $ und 100 Mrd. $, womit der Abfluss von 398,6 Mio. $ weniger als ein halbes Prozent der Gesamtsumme ausmachte. Die Ether-Fonds hielten rund 13,2 Mrd. $, sodass ihr Abfluss von 140 Mio. $ mit etwas mehr als 1 % des verwalteten Vermögens einen proportional größeren Einschnitt darstellte.

Analysen deuten auf einen kürzlichen Sicherheitsvorfall bei Binance als potenziellen Einflussfaktor auf das Anlegerverhalten hin, wenngleich dieser Zusammenhang eher vermutet als bestätigt ist, da ETF-Kapitalflüsse routinemäßig auf mehrere Marktfaktoren reagieren.

Wenn ETFs mit Nettorücknahmen konfrontiert sind, können Emittenten die zugrunde liegenden Spot-Bestände verkaufen, was den Verkaufsdruck am Markt zusätzlich verstärken kann. Da der IBIT den Großteil der Abflüsse bei den Bitcoin-Fonds verursachte, bleiben seine täglichen Kapitalflüsse der Mittelpunkt der BTC-Kategorie, während Ether-Beobachter darauf warten, ob die ETH-Fonds ihre Abflussserie endlich stoppen können.