Positionsgrößen-Rechner: Wie groß dein Trade bei festem Risiko sein darf

Wer die Positionsgröße berechnen will, beginnt nicht beim Hebel, sondern beim Verlust, den er höchstens hinnehmen will. Der Positionsgrößen-Rechner geht genau so vor. Du legst fest, wie viel Prozent deines Kontos ein einzelner Trade kosten darf, wenn er schiefgeht, und wo dein Stop-Loss liegt. Daraus ergibt sich, wie groß die Position sein darf, wie viele Coins das sind und welcher Hebel dafür nötig wäre. So hängt das Risiko nicht mehr davon ab, wie weit dein Stop entfernt ist: Ein enger Stop erlaubt eine größere Position, ein weiter Stop eine kleinere, und der mögliche Verlust bleibt gleich.

So benutzt du den Positionsgrößen-Rechner

Schritt für Schritt

1. Trage deine Kontogröße ein, also das Kapital, das du für das Trading insgesamt einsetzt.
2. Wähle dein Risiko pro Trade in Prozent. Viele Trader arbeiten mit 0,5 bis 2 Prozent; der Rechner schreibt dir nichts vor.
3. Trage den Einstiegskurs ein. Er steht auf dem aktuellen Kurs.
4. Trage den Stop-Loss ein: bei einer Long-Position unter dem Einstieg, bei einer Short-Position darüber.
5. Lies Risikobetrag, Positionsgröße, Menge in Coins und den nötigen Hebel ab. Eröffne die Position in genau dieser Größe.

Die Formel Schritt für Schritt

Zuerst rechnet der Rechner den Risikobetrag aus: Kontogröße × Risiko in Prozent. Dann den Abstand des Stops vom Einstieg in Prozent: |Einstieg − Stop| / Einstieg. Die senkrechten Striche bedeuten, dass das Vorzeichen keine Rolle spielt, der Rechner funktioniert also für Long und Short gleich. Die Positionsgröße ist der Risikobetrag geteilt durch den Stop-Abstand. Erreicht der Kurs den Stop, verlierst du genau diesen Abstand auf die ganze Position, und das ist der Risikobetrag. Die Menge in Coins ist die Positionsgröße geteilt durch den Einstieg. Der nötige Hebel ist die Positionsgröße geteilt durch die Kontogröße.

Rechenbeispiel: 10.000 Euro Konto, 1 Prozent Risiko

Dein Konto hat 10.000 Euro, und ein Trade soll höchstens 1 Prozent kosten. Der Risikobetrag ist 100 Euro. Du willst Bitcoin bei 80.000 Euro kaufen und setzt den Stop bei 78.000 Euro. Der Stop-Abstand ist 2.000 / 80.000 = 2,5 Prozent. Die Position darf 100 / 0,025 = 4.000 Euro groß sein, das sind 0,05 BTC. Fällt Bitcoin auf 78.000 Euro, verlierst du 2,5 Prozent von 4.000 Euro, also genau 100 Euro. Ein Hebel ist nicht nötig: Die Position ist nur 0,4-mal so groß wie das Konto, du kannst sie also auch am Spotmarkt eröffnen.

Die Tabelle zeigt den Kern der Methode. In jeder Zeile kostet ein ausgelöster Stop 100 Euro. Was sich ändert, ist nur die Größe. Hebel wird erst nötig, wenn der Stop so eng ist, dass die Position größer als das Konto wird. Der Hebel ist damit ein Ergebnis der Rechnung, nicht ihr Ausgangspunkt.

Was jede Eingabe bedeutet

Die Kontogröße ist das Kapital, auf das sich dein Risiko bezieht. Nimm das Geld, das du für das Trading vorgesehen hast, nicht dein gesamtes Vermögen. Das Risiko in Prozent ist der Anteil, den ein einzelner verlorener Trade kosten darf. Der Einstieg ist der Kurs, zu dem du die Position eröffnest. Der Stop-Loss ist der Kurs, bei dem du aussteigst, weil deine Annahme widerlegt ist. Er sollte sich aus dem Chart oder deinem Plan ergeben, etwa unter einem Tief, nicht aus dem Wunsch nach einer bestimmten Positionsgröße.

Warum ein festes Risiko pro Trade hilft

Auch gute Strategien haben Verlustserien. Mit 1 Prozent Risiko pro Trade kosten zehn Verluste in Folge knapp 10 Prozent des Kontos, wenn du die Position jedes Mal an die geschrumpfte Kontogröße anpasst, rund 9,6 Prozent. Mit 10 Prozent Risiko pro Trade wären nach zehn Verlusten nur noch rund 35 Prozent des Kontos übrig, und um wieder auf den Ausgangswert zu kommen, bräuchtest du fast eine Verdreifachung. Ein kleines, festes Risiko sorgt dafür, dass eine schlechte Phase dich nicht aus dem Spiel nimmt.

Mehrere Positionen und ein schrumpfendes Konto

Das Risiko pro Trade sagt nichts darüber, wie viel du insgesamt riskierst. Hast du drei Positionen mit je 1 Prozent Risiko offen, etwa Bitcoin, Ether und Solana long, stehen zusammen 3 Prozent im Feuer. Weil sich die großen Coins oft gemeinsam bewegen, werden bei einem Kursrutsch häufig alle drei Stops am selben Tag ausgelöst. Viele Trader legen deshalb neben dem Risiko pro Trade eine Obergrenze für das gesamte offene Risiko fest und zählen eng verwandte Positionen wie eine.

Die Kontogröße im Rechner sollte außerdem der aktuelle Stand sein, nicht der Startwert. Nach einigen Verlusten von 10.000 auf 9.000 Euro sind 1 Prozent nur noch 90 Euro, die nächste Position wird also kleiner. Das bremst Verluste in einer schlechten Phase automatisch. Umgekehrt wachsen die Positionen mit dem Konto, wenn es gut läuft. Trage die Kontogröße deshalb vor jedem Trade neu ein.

Typische Fehler

Erstens: Den Stop nach der Positionsgröße setzen statt umgekehrt. Wer eine bestimmte Größe will und den Stop so eng zieht, dass die Rechnung passt, wird oft durch normales Rauschen ausgestoppt. Zweitens: Gebühren vergessen. Bei einer Position von 4.000 Euro kosten 0,1 Prozent Spot-Gebühr je Richtung zusammen rund 8 Euro, der tatsächliche Verlust beim Stop liegt dann bei rund 108 Euro. Drittens: Slippage. Ein Stop-Market-Auftrag wird in schnellen Märkten oft unter dem Stop-Kurs ausgeführt. Viertens: Den Stop nachträglich verschieben, wenn der Kurs näher kommt. Dann gilt die Rechnung nicht mehr.

Sonderfälle: Hebel, Liquidation und Short

Ergibt die Rechnung einen Hebel über 1, brauchst du ein Derivat oder Margin. Dann muss der Liquidationspreis deutlich hinter deinem Stop liegen, sonst schließt die Börse die Position, bevor dein Stop greift, und der Verlust ist größer als geplant. Prüfe das mit dem Liquidationspreis-Rechner. Wichtig ist auch, wie du die Position eröffnest: Mit isolierter Margin kannst du einer Position genau so viel Margin zuordnen, dass der Hebel passt, und der Rest des Kontos bleibt unberührt. Bei einer Short-Position liegt der Stop über dem Einstieg; die Formel bleibt gleich, weil sie nur den Abstand betrachtet. Bei Perpetuals kommt das Funding hinzu, das bei längeren Haltedauern den Verlust erhöhen oder einen Teil davon ausgleichen kann.

Positionsgröße und Chance-Risiko-Verhältnis

Die Positionsgröße legt fest, was du verlierst, wenn der Stop greift. Was du gewinnst, hängt vom Kursziel ab. Liegt im Beispiel das Ziel bei 86.000 Euro, also 7,5 Prozent über dem Einstieg, bringt die Position von 4.000 Euro dort 300 Euro, das Dreifache des Risikos. Ein Verhältnis von 3 zu 1 bedeutet, dass du rechnerisch nur jeden vierten Trade gewinnen musst, um vor Gebühren bei null zu landen. Wie Gebühren das Verhältnis verschieben, zeigt der Trading-Rechner mit seinem Break-even-Kurs.

Das Ergebnis richtig lesen

Die Positionsgröße ist eine Obergrenze. Du kannst kleiner handeln, aber nicht größer, ohne dein Risiko zu überschreiten. Die Menge in Coins ist das, was du in die Ordermaske einträgst; runde sie auf die kleinste Einheit ab, die deine Börse erlaubt, nicht auf. Der nötige Hebel sagt dir, ob ein Spot-Kauf reicht oder ob du ein Derivat brauchst. Und der Risikobetrag ist der Betrag, den du vor dem Trade akzeptiert hast. Wenn er dich nervös macht, ist das Risiko in Prozent zu hoch gewählt. Notiere dir Einstieg, Stop und Risikobetrag vor dem Trade, damit du später prüfen kannst, ob du dich an deinen Plan gehalten hast.

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