Aave friert Reserven ein und passt Kreditzinsen nach Vorfall um Binance-Wallet an

Aave hat nach einem Vorfall rund um eine Binance-Hot-Wallet am 29. Oktober neue Einlagen und Kredite in ausgewählten Pools gestoppt. Die Restriktionen blieben bestehen, bevor die betroffenen Reserven bis zum 31. Oktober wieder freigegeben wurden.

Nach Angaben des Risikodienstleisters LlamaRisk hatte eine mit dem Angreifer verknüpfte Wallet vor dem Einfrieren rund 60 Mio. $ in USDT eingezahlt und 19.762 WETH geliehen. Obwohl die Position überbesichert blieb und den regulären Liquidationsregeln unterlag, riegelte Aave die Reserven ab, um eine weitere Nutzung während des Vorfalls einzudämmen.

Das Einfrieren hinderte Nutzer daran, neue Sicherheiten zu hinterlegen oder frische Kredite aufzunehmen; Rückzahlungen, Liquidationen und Abhebungen blieben jedoch aktiv. Infolgedessen fielen für bestehende Kredite weiterhin Zinsen an, während Kreditnehmer keine zusätzlichen Sicherheiten mehr einzahlen konnten, um ihre Positionen vor dem Unterschreiten der Liquidationsschwelle des Protokolls (ein Health Factor von eins) zu schützen.

Gleichzeitig zogen Liquiditätsanbieter weiterhin ungeliehene Token aus den Pools ab. Diese Abflüsse trieben die Auslastung in den großen Stablecoin-Reserven auf 92 % bis 100 %, obwohl keine neuen Kredite vergeben wurden.

Der Zinsmechanismus von Aave nutzt einen Parameter namens Slope2, um die Kreditzinsen drastisch anzuheben, sobald die Auslastung einen Zielschwellenwert überschreitet. Während höhere Kreditkosten normalerweise Anreize zur Schuldentilgung schaffen und neues Kapital von Einlegern anlocken, verhinderte der Einzahlungsstopp das Nachströmen frischer Liquidität – wodurch die jährlichen Kreditzinsen zwischen 10 % und 36 % verharrten.

Bei einem hypothetischen Kredit über 10.000 $ fallen bei einem Jahreszins von 36 % vor Zinseszins und Gebühren etwa 9,86 $ pro Tag an, verglichen mit rund 2,74 $ bei 10 %. Um zu verhindern, dass Kreditnehmer drastische Zinssteigerungen hinnehmen müssen, während sie keine weiteren Sicherheiten nachschießen können, empfahl LlamaRisk, die oberen Zinssätze vorübergehend zu senken.

Nachdem die Reserven am 31. Oktober wieder geöffnet wurden und wieder Einlagen fließen konnten, riet LlamaRisk zur Rückkehr zu den früheren Zinsparametern. In veröffentlichten Modellrechnungen bei konstanter Auslastung fielen die Effekte je nach Blockchain sehr unterschiedlich aus: USDC auf Ethereum Core blieb unverändert bei 4,5 %, während Base-USDC von 7,69 % auf 10.35 % und Avalanche von 8,75 % auf 12,24 % kletterten.